Крипта

ETF, основные этапы рынка и бум криптовалют

Содержание скрыть 1 Отрывок из «ETF, рыночные вехи и криптобум» 2 Как ETF и криптовалюты меняют финансовый...

Написано Ашок Кумар · 3 min read >
конкуренция-фиктивная-крипто-торговля

Стремительный рост ETF (биржевых инвестиционных фондов) в сочетании с историческими рыночными вехами привел к значительному росту финансовых рынков. Между тем, криптобум изменил инвестиционные тенденции, привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов. Вместе эти элементы переопределяют то, как структурируются и диверсифицируются портфели в сегодняшней экономике.


Что вы узнаете в этой статье:

  • Роль ETF в современных инвестиционных стратегиях.
  • Ключевые вехи рынка, определяющие изменения на мировых рынках.
  • Как криптобум влияет на традиционные и альтернативные инвестиции.

Отрывок из статьи «ETF, рыночные вехи и криптобум»

ETF преобразили инвестиционный ландшафт, предлагая недорогую диверсификацию по секторам, в то время как рыночные вехи подчеркивают эволюцию традиционных рынков. В то же время криптовалюты бросают вызов нормам, а Bitcoin, Ethereum и другие альткоины перекраивают классы активов. В совокупности эти тенденции создают новые возможности и риски для инвесторов, стремящихся оставаться впереди.

Как ETF и криптовалюты меняют финансовые рынки

  • ETFs способствуют доступности: Недорогой, разнообразный доступ к различным секторам и темам.
  • Основные этапы развития рынка: Ключевые моменты, такие как рекордные показатели и инновации, устанавливают новые стандарты.
  • Разрушение криптографии: Цифровые валюты, такие как Bitcoin и Ethereum, набирают популярность.
  • Институциональное усыновление: И ETF, и криптовалюты демонстрируют возросший институциональный интерес.
  • Эволюция портфолио: Инвесторы объединяют традиционные активы с криптовалютой, чтобы хеджировать риски и зафиксировать рост.

Биржевой фонд (ETF) — это тип инвестиционного инструмента, торгуемого на публичных биржах. ETF одобрены SEC и позволяют инвесторам получать доступ к базовым активам без необходимости владеть ими напрямую. Эти фонды могут отслеживать как фьючерсные, так и спотовые цены.

После запуска ETF-фьючерсов на Ethereum цена ETH, собственной монеты Ethereum, выросла с $1,400 в феврале до исторического максимума в $4,170 в мае 2021 года.

Фонды ETF на фьючерсы на биткоины, дебютировавшие в октябре 2021 года, привлекли около 8 миллиардов долларов США, что помогло поднять биткоин с 40,000 67,000 долларов США до нового пика в почти XNUMX XNUMX долларов США в течение месяца.

Десятилетний путь к спотовым ETF на биткоины

Winklevoss Bitcoin Trust подал первую заявку на спотовый ETF Bitcoin еще в 2013 году. Однако из-за цифровой природы криптовалют и отсутствия прозрачности рынка в то время SEC отклонила это предложение в 2022 году после многих лет задержки. Другие организации пытались оспорить решение Комиссии, но все они столкнулись с аналогичными неудачами. Только в январе 2024 года, благодаря достижениям в области технологий цифровых хранилищ и меняющемуся политическому ландшафту, первые спотовые ETF криптовалют получили одобрение.

Чтобы выйти на рынок криптовалютных ETF, институциональные кастодианы должны придерживаться строгих требований. Ключевые гарантии включают:

  • Холодное хранение: Часть общих резервов должна храниться автономно.
  • Географическое распределение: Устройства холодного хранения должны надежно храниться в разных местах.
  • Кошельки с мультиподписями: каждая транзакция должна быть авторизована несколькими сторонами.
  • Проверенное подтверждение резервов: заявленные активы ETF в биткоинах должны соответствовать фактическому объему резервов, хранящихся в холодном хранилище.
  • Страховое покрытие: Хотя SEC не обязывает кастодианов предлагать страхование напрямую, в феврале 2023 года Комиссия заявила, что финансовые консультанты должны гарантировать, что кастодианы возместят клиентам убытки, вызванные халатностью, безрассудством или умышленным неправомерным поведением. В таких юрисдикциях, как Нью-Йорк, страховое покрытие является юридическим требованием.

Как криптовалютные спотовые ETF повлияли на рынок

В январе 2024 года биткоин-спотовые ETF начали торговаться на публичных биржах, что привело к 50%-ному росту цены биткоина. Год спустя рыночная капитализация ETF составляет около 122 миллиардов долларов в активах под управлением (AUM). С уходом председателя SEC Гэри Генслера и приближением сторонника криптовалют Пола Аткинса на его место, дальнейшие притоки инвестиций и Рост рынка ETF широко ожидаемы.

Спотовые ETF ETH были запущены 23 июля 2024 года, но, несмотря на фундаментальные показатели Ethereum, его доминирование на рынке за последние три года — которое достигло пика в 21% по сравнению с 61% Bitcoin — показало относительно скромные результаты для спотовых ETF ETH. К январю 2025 года ETH ETF достигли $12.5 млрд в AUM, а цены ETH восстановились после коррекции в августе-ноябре 2024 года до $3,400.

Новые криптовалютные ETF

Bitcoin и Ethereum — не единственные криптовалюты, претендующие на одобрение ETF. Solana (SOL), Litecoin (LTC), Ripple (XRP), Hedera (HBAR) как объединенный ETF BTC/ETH, как ожидается, подадут заявку на одобрение в 2025 или 2026 году.

История показывает, что изменения в регулировании и последующие движения рынка не всегда приводят к резким изменениям цен. Иногда цены на активы могут уже отражать ожидаемые притоки, что означает, что даже миллиарды инвестиций в ETF могут не вызвать серьезных сбоев на рынке. При общей капитализации рынка криптовалют в настоящее время около 4 триллионов долларов несколько миллиардов долларов вряд ли изменят правила игры.

Solana, которая сейчас занимает 5-е место по рыночной капитализации с $124 млрд, была одним из лидеров роста в последние годы. Хотя ее цена испытала значительную волатильность, она может похвастаться сильными фундаментальными показателями и широким распространением. Цена на Solana выросла до $258 во время пика рынка в ноябре 2021 года упал до 9 долларов в декабре 2022 года после краха FTX и восстановился до 253 долларов за токен по состоянию на начало 2025 года.

Hedera (HBAR) — еще одна криптовалюта, за которой стоит следить. При средней стоимости транзакций в $0.001, пропускной способности более 10,000 3,300 транзакций в секунду и потреблении энергии в 2025 раз ниже, чем у Ethereum, подход Hedera к токенизации в реальном мире в сочетании с ожидаемыми ETF может попасть в заголовки новостей в 2026–XNUMX годах.

Заключение

ETF не являются изначально высоко- или низкорисковыми инвестициями. Уровень риска конкретного ETF зависит от базовых активов, которые он содержит. Хотя криптовалюты получают все более широкое признание, они остаются одними из самых рискованных активов для инвестирования из-за их волатильности и потенциального упадка определенных валют. Всегда проводите собственные исследования и принимайте обоснованные решения, а не полагайтесь исключительно на советы других.

1. Как ETF меняют инвестиционный ландшафт?

ETF обеспечивают недорогую диверсификацию, позволяя инвесторам получать доступ к секторам, темам или рынкам с минимальными затратами, трансформируя портфельные стратегии.

2. Почему рыночные вехи важны для инвесторов?

Рыночные вехи, такие как рекордные максимумы или технологические инновации, сигнализируют об изменении тенденций, влияя на поведение инвесторов и рыночные возможности.

3. Что является движущей силой нынешнего криптобума?

Более широкое институциональное принятие, технологический прогресс и растущее доверие к системам блокчейна способствуют быстрому росту криптовалют.

4. Как ETF и криптовалюты могут сосуществовать в портфеле?

ETF предлагают стабильность и диверсификацию, в то время как криптовалюты добавляют высокий потенциал роста, предоставляя инвесторам сбалансированный подход к соотношению риска и доходности.

Написано Ашок Кумар
Генеральный директор, основатель, руководитель отдела маркетинга Make An App Like. Я писатель в OutlookIndia.com, KhaleejTimes, DeccanHerald. Свяжитесь со мной, чтобы опубликовать ваш контент. Профиль

Оставьте комментарий